企業(yè)財務報表分析與企業(yè)估值

【課程大綱】

第一章 財務報告及其相關性

－認識財務報告

會計準則與會計質(zhì)量要求

－基本財務報告

資產(chǎn)負債表，損益表，現(xiàn)金流量表，所有者權益變動表

－財務報告進階

－合并財務報告和分部報告

－管理報告和審計報告

－財務報告之間的關系  

第二章 企業(yè)財務報告分析

－信用風險案例：國內(nèi)與國外

－企業(yè)三張財務報表分析要點和重點項目介紹

資產(chǎn)負債表：重點科目與注意事項；資產(chǎn)負債表分析與企業(yè)經(jīng)營策略判斷；資金來源與運用平衡；

損益表：重點科目與注意事項；如何判斷企業(yè)盈利的穩(wěn)定性與收益質(zhì)量；

現(xiàn)金流量表：重點科目與注意事項；現(xiàn)金流量表的使用與分析要點；

－企業(yè)財務分析基本框架和財務比率

－企業(yè)財務分析的高級問題

第三章 財務報表識別

－財務報表問題識別：

－資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表項目中，容易存在不實信息的項目

－其他注意事項

－用簡潔有效的方法發(fā)現(xiàn)企業(yè)財報中的問題

－會計處理的基本流程及帳表之間的關系

－快速查賬，順查法，逆查法。

第四章 債權人視角：企業(yè)信用風險識別

－信用風險識別與評估要點

－理解*分析：一個簡便的工具

－大型/跨國機構信用風險審查重點

－大型企業(yè)審查重點與財務分析要點

－中小型企業(yè)審查重點與財務分析要點

案例總結：某違約企業(yè)財務分析

第五章 外部投資者視角：企業(yè)信用風險識別

－理解企業(yè)信用評級及其與信用風險的關系

－國際評級機構企業(yè)信用評級實踐分享

－評級框架與理念

－核心關注點

－評級方法與重點比率

－樣本評級報告點評

－其他分享

第六章 企業(yè)估值的方法

－企業(yè)估值的基本理念與思路

－企業(yè)估值的涉及的關鍵概念與理解

－理解資本成本

－企業(yè)投資項目的基本判斷方法

－企業(yè)發(fā)行資本工具的基本估值方法與要點（債務工具與資本工具）

－企業(yè)整體價值評估的基本方法

－現(xiàn)金流量折現(xiàn)估值法

－經(jīng)濟利潤估值法

－相對價值模型法

－并購與企業(yè)估值，并購溢價與折價

－企業(yè)并購估值：債權人視角

第七章 財務分析與企業(yè)估值的核心：財務預測 

－財務預測的基本方法

－財務預測的意義

－財務預測與壓力測試和情景分析

－財務預測的注意事項

課程總結：財務分析與企業(yè)估值