一）、企業究竟有“幾張臉”

同一種營運結果，用不同的會計政策

有三種結果，盈利；保本；虧損

在企業戰略+行業變化中看動態的報表變化。

報表的“三個時差”，綜合起來可預測企業未來發展的市場預期，防止經營風險等

會計是記帳，等于昨天信息

財務是算帳，等于昨天+今天+明天的信息

二）、“三張表”的企業藍圖

昨天的那張“臉”，在化裝下你能看懂嗎？“今天+未來”的那張“臉”，你能看到和讀懂嗎，天下萬物生于有，有生于無。

三）、企業基本的“三模式”圖

=經營模式+盈利模式+財務模式

從企業報表中“嗅覺+視覺+觸覺”到企業“三模式”圖

四）、“駕馭+控制”報表之上的機會信息

1）、昨天已確定：數據+說明

2）、今天半確定：變化+趨勢

3）、未來不確定：預期+結果

企業財務融資的“3個誤區”

財務控制的基礎---會計

五）、財務報表分析與預測技巧

財務“老三篇”

=理財會計（管理會計）+財務管理+經濟活動分析

六）、財務管理的最高境界？

山也轉，水也轉，云也轉，全在轉。全在產生贏利，昨天的贏利+今天的贏利+未來的預期效益

七）、資產與負債的不同：變量與增量

資產是“軟變量”，負債是“硬增量”

銷售收入是不確定的，“盈利”是可變的？

若干案例分享

二、財務報表的“多視角+多關聯”新模式

一）、五種不同角度分析法的組合模式

1、“動靜”分析法

  損益表+資產負債表

2、“關聯”分析法

  損益表+現金流量表

3、“確認”分析法

  會計數據的判斷法

4、“盈虧”分析法

  保本點+投資收益法

5、“延長”分析法

  “已知+半已知”對預知的推測

二）、資產的核心要點與難點

“報表”就是“像冊”集

=照片（資產負債表）+錄象（損益表+現金流量表）

靠“定量+細化+計量”

三）、三張表合而一，看到什么

1）、資產負債表是家“底子”，

根據什么帳做的。      

2）、損益表是“面子”，

根據什么帳做的      

3）、現金流量表是住家過“日子”。

根據什么做的        

“三張表”而起來又是什么？

四）、實戰“讀+研”三表

   博學   全面

   審問   疑問

   慎思   關聯

   明辯   真假

   篤行   執行

溫故（過去財務表）而知新（未來財務表），可以為師矣

三、從財務報表“內與外”看企業的“關聯+貫通”

一）、戰略+財務關聯的兩極分析

企業現有市場的擴展+未來市場的投入

把這兩個市場的資金關聯起來？

1）、資產負債表：財務狀況

2）、損益表；經營狀況

3）、現金流量表：現金狀況

二）、企業賺錢有3個途徑

1）、掙得多（銷售凈利率）

2）、跑得快（資產周轉率）

3）、借得多（權益乘數）

適度借錢能夠帶來杠桿效應，加大企業的財富同時也帶來財務風險。

三）、財務的預算控制

兵馬未動，糧草先行

銷售計劃

生產計劃

供應計劃

財務計劃----現金流量表

四）、財務風險=形式風險+實質風險

企業最容易忽略的財務風險與危機問題

從財務報表中走進去，到走出來

怎樣看企業“帳面價值與實際價值”

五）、企業“保本圖+目標利潤”銷售收入圖

單一產品分析

多種產品分析

影響利潤的多因素敏感分析

六）、現金流量下的資金使用效益

1）、企業的造血能力

2）、企業的輸血能力

3）、企業的供血能力

七）、企業“5大財務”危機預警信息

1、現金流短缺

2、過多的應收帳款

3、過多的滯銷存貨:

4、過大的(固定)資產投資

5、過多的短期借款

八）、觀測企業的大現金流？

1）、只分析財務而不分析非財務，則會陷入：“無源之水，無本之木”

2）、只分析非財務而不分析非財務，則會陷入：“只見樹木，不見森林

四、財務運行的“控制+價值”模式

一）、企業核心靜態償債指標？

1、貨幣資金+應收票據

2、銀行負債+對外擔保

3、應付票據---對應的“保證金”

二）、戰略財務下的企業價值“三論”

從戰略中看財務，又要從財務中看戰略

1）、昨天---財務分析：木桶論

2）、今天---財務評估：價值論

3）、未來---財務策劃：極限論

三）、企業財務上的“兩難選擇”是什么？

怎樣觀測企業的現金流

資產運行質量決定財務的效益質量

洞察企業“實質控制人”：人品=產品

四）財務報表分析的內在邏輯關系

1、損益表——運營結果

   損益=益之而損+損之而益  

  同樣的結果，再看資產結構

2、資產負債表——資產結構+負債結構

    同樣的結構，再看現金流量

3、現金流量表——現金基礎

  同樣的流量，再看“行業優勢+發展前景

五）、財務分析中的“盲區+誤區”

不識廬山真面目，只緣身在此山中

“損益表”潛在的假設是什么？

分析“這些數字“背后的真實案例

企業所有問題都反映在“財務成本“層面上

例如：

  銷售市場

生產+成本控制

  采購市場

案例分享