課程背景：

如何辨別企業好”、“壞”，練就“火眼金睛”，防范財務報表重大錯報或舞弊，是銀行客戶經理、授信評審和風險監控人員必須掌握的重要技能。

本課程從商業銀行信貸風險管理視角，以多個行業上市公司公開的信息（對中小微企業也有非常強的借鑒意義，因為大小企業的財務報表的本質是一樣的，即使造假的“套路”也是相似的）作為案例背景，無論是“正面的”還是“反面的”，結合必備的審計知識、審計思維、審計手段，使貸款只去向有能力、有意愿還貸的企業，避免銀行壞賬。

本課程老師是極少數同時擁有注冊會計師、特許金融分析師的財務、金融頂尖人才，歷經銷售副總、投資總監、財務總監、上市公司董秘，善于從多維度全方位進行企業財務、金融分析，觀點獨特。

課程收益：

● 理解財務報表勾稽關系，精通財務報表

● 掌握銀行信貸視角下的財務分析，而不是普遍的、“隔靴搔癢”的、“不知所謂”的分析

● 熟悉企業的采購、生產、銷售及貨幣資金的重大錯報風險及審計應對程序，防患于未然

● 培養審計思維、學會審計手段，做好貸前、貸后的風險管控

● 剖析“出問題”的上市公司，理解企業財務舞弊邏輯；借鑒著名做空機構渾水的盡調手段，避免“踩雷”

課程時間：2天，6小時/天

課程對象：銀行客戶經理、授信部人員、風控人員、其他金融從業人員

課程方式：老師講授+案例分析+學員討論，全程互動

課程特色：

實用：課程內容以現實案例為導向，透徹理解背后的邏輯，而不是枯燥“知識點”的堆砌！

輕松學會、學透：不需要任何專業基礎，只要學員曾經小學畢業。不需要記憶、沒有公式，高深理論通俗化，大道至簡，一切都是“講道理”！

課程大綱

導入：理解財務報表的總體思路

1. 財報三表勾稽關系

2. 資產、負債、權益、損益類科目及會計分錄透徹理解

第一講：財務報表解讀

一、資產負債表

1. 貨幣資金與現金及現金等價物

2. 應收賬款賬齡分析、應收賬款減值

3. 存貨減值

4. 合同資產、合同履約成本、合同取得成本

5. 固定資產、投資性房地產、無形資產、遞延所得稅資產及負債

6. 金融工具（交易性金融資產、其他權益工具投資、債權投資、其他債權投資）

7. 長期股權投資、商譽

8. 應付賬款 、合同負債、應付債券

9. 其他權益工具、可轉債、庫存股、其他綜合收益、未分配利潤

二、利潤表

1. 收入、成本、財務費用、投資收益、公允值變動損益

2. 遞延所得稅費用、所得稅費用

三、現金流量表

研討：為什么盈利能力不錯的企業可能會破產？為什么盈利不等于現金流？什么樣的現金流才是“好”現金流？

1. 企業運營的邏輯

第二講：信貸風險管理視角下財務分析

一、資產負債表

1. 信貸與財務報表的邏輯關系

2. 穩健型、風險型、適中型資本結構

3. 短期償債能力：流動比率、速動比率

4. 長期償債能力：資產負債率、利息保障倍數

5. 營運能力：應收賬款周轉率、存貨周轉率

二、監管機構對房地產三條“紅線”的分析（案例分析）

1. 剔除預收款后的資產負債率、凈負債率、現金短債比的異同和內在聯系

2. 如何提高和降低相關比率

三、利潤表

1. 收入、成本的驅動因素測算，提升管理水平

2. 毛利、毛利率、扣非凈利潤、銷售凈利率

四、美的VS格力、萬科VS碧桂園（案例分析）

1. 凈資產收益率的杜邦分析法——三駕馬車：盈利能力、運營效率、財務杠桿分析

2. 盈利能力、運營效率真能分開評估還是取決于商業模式？

五、半導體顯示器龍頭企業——京東方科技集團運營分析（案例分析）

1. 從損益表、現金流量表和運營數據評價企業的經營狀況和對未來的啟示

2. 從資產負債表和分紅數據評價企業歷年的運營表現

3. 解讀營運能力指標、成長能力指標、盈利能力指標、財務風險指標

4. 從增發配股和公司股價表現評價股東投資的成效

第三講：中小微企業財務舞弊

1. 面對的風險

2. 財務報表層次的重大錯報、舞弊風險

3. 財務舞弊的邏輯

4. 常見的舞弊跡象、舞弊手段及應對舞弊調查方法

5. 著名做空機構渾水的盡調手段

第四講：四大方面的審計

一、銷售與收款循環審核

1. 基本流程、主要內部控制

2. 重大錯報風險

3. 收入、應收賬款的實質性程序

4. 評價客戶信用標準的 5C 系統

二、采購與付款循環審計

1. 基本流程、主要內部控制

2. 重大錯報風險

3. 應付賬款的實質性程序

三、生產與存貨循環審計

1. 基本流程、主要內部控制

2. 重大錯報風險

3. 存貨的實質性程序

四、貨幣資金審計

1. 主要內部控制

2. 重大錯報風險

3. 貨幣資金的實質性程序

五、審計報告

1. 審計報告類型和劃分依據

2. 多家上市公司審計報告案例

第五講：案例精講：六大企業問題事件剖析

一、康美藥業造假過程分析

1. 貨幣資金高、存貸雙高、毛利率高

2. 虛增收入、利潤及貨幣資金

3. 短債長投、資金短缺

二、恒大集團問題剖析

從資產、負債、收入、盈利等多方面剖析深層次問題

三、獐子島扇貝“跑路”事件分析

1. 過低流動比率、過高負債率

2. 虛增、虛減利潤

3. “戴帽”、“摘帽”

四、渾水做空“瑞幸咖啡”報告解讀

欺詐與商業模式缺陷

五、渾水做空“東方紙業”報告解讀

1. 虛增資產、虛增收入、少記成本

2. 過高存貨周轉率、毛利率

六、渾水做空“輝山乳業”報告解讀

1. 虛增資產、虛增收入、少記成本

2. 過高毛利率

3. 實控人侵占資產

第六講：財務管理

1. 盈虧平衡點分析

2. 經營預算：銷售預算、采購預算、生產預算、期間費用預算

3. 資本預算：投資、融資預算

4. 資金預算：現金收支預算、資金多余或不足的應對