《企業并購與重組整合》

課 程 大 綱

第 一章    并購重組整合之理論指導篇

一 、     并購的基本概念

二 、     企業并購的動因

三 、     企業并購的分類

四 、     企業并購具體模式分析

五 、     上市公司的反收購策略

六 、     并購整合及四個層次

七 、     并購效果

八 、     并購重組中的法律法規

九 、     馮氏企業財富理論之并購解讀

十 、     國際并購市場歷史、現狀及未來

十 一、       中國并購市場歷史、現狀及未來

第 二章    并購之實務操作篇

一 、企業并購整合操作的核心就是規避風險

二 、企業并購整合操作步驟

( 一)   明確并購需求，制定并購戰略；

( 二)  成立并購小組；

( 三)   選擇并購投資總顧問；

( 四)  搜索、   篩選和確定目標企業；

( 五)   簽訂并購意向書；

( 六)   開展盡職調查；

1 、盡職調查  (  Due Diligence)  的基本概念  及重要性

2 、盡職調查三個階段

3 、盡職調查程序

4 、盡職調查原則

5 、盡職調查的內容

6 、盡職調查的注意事項

( 七)  制定對目標企業并購后的戰略 、 管理 、業務整合計劃；

( 八)  對目標企業進行評估；

( 九)  確定交易價格；

(十)   并購融資；

(十一)  設計并購方案；

(十二)   簽署收購協議；

(十三)   交割 、   變更登記；

(十四)   并購后的整合計劃實施；

三 、 并購談判技巧

1 、知己知彼，百戰不殆

2 、談判人員的選用

3 、談判隊伍的規模和層次結構

4 、談判人員的素質要求

5 、談判人員的角色分配與排練

6 、談判環境

7 、談判座次位序

8 、 先后報價要注意的事項

9 、 并購談判的焦點問題

10、談判中會牽涉到新組織的設計問題

11、針對買方的幾點建議

12、針對賣方的幾點建議

13、控制談判進程

14、   減小沖突、尋求突破的幾條建議

15、對協議起草的控制非常重要

16、 并購交易收尾的三個階段

17、控制談判和交易結束時間

18、 并購交易收尾工作所需文件

19、 并購談判簽署階段

四 、2019 年以來上市公司并購重組新規解讀及操作

1 、2019 年以來上市公司并購重組新規內容

2 、2019 年以來上市公司并購重組新規的影響

3 、2019 年以來上市公司并購重組新規操作注意事項

第三章    重組整合之實務操作篇

一 、何謂并購后的重組整合

二 、并購后管理整合的主要內容

1 、   戰略整合  (重要但并不緊急)

2 、   流程與組織整合  (重要并且十分緊急)

3 、人力資源整合  (重要并十分緊急)

4 、企業文化整合  (重要并不緊急)

5 、   管理系統整合  (重要且需要有步驟和有計劃完成)

第四章    并購重組整合之案例篇

注：本課件屬對外經濟貿易大學中國資本運營研究中心主任馮鵬程教授獨家開發， 未經作者本人允許不準使用，   否則將追究法律責任！