《企業投資》

課 程 大 綱

導論：   企業投資概述

一 、   什么是企業投資

二 、   企業投資分類

三 、做好企業投資的四要素

第一部分     企業項目投資實務與案例分析

第 一章  項 目投資決策的思維框架  ( 5W+2H)

( 一)  WHY，   為什么要投資？    (動機和宗旨)

( 二)  WHAT ，投資什么項 目？    (選項)

( 三)  WHERE ，在哪里投資？    (選址和市場范圍)

( 四)  WHEN，什么時候投資？    ( 投資和退出的時機)

( 五)  WHO，誰操作項 目？    ( 項 目 的團隊和合作者)

( 六)  HOW，  項 目如何操作？    ( 投資項 目 的商務模式)

( 七)  HOW   MUCH，  項 目 需要多少錢？    ( 投資項 目 的預算) 。

第 二章  項 目投資決策的四項原則

( 一)  風險與收益平衡原則

( 二)  貨幣時間價值

( 三)   以現金流量為基準原則：

( 四)  超額利潤不可均沾

第三章  投資項 目 選擇的標準

( 一)   團隊素質  ( 人和)

( 二)  產業前景

1.朝陽、   夕 陽。

2.政府支持還是限制。

3.是否是國民經濟的增長點。

4.是否有技術革新的后續潛力

( 三)   市場遠景

1.客戶群體定位

2. 市場周期定位

3.產業價值鏈定位

4. 市場總量

5.性價比定位

6.核心競爭力定位：   比別人強在哪里 ，橫向對比  (參照物)

( 四)   商業模式

第四章  企業項 目投資的三大不投與八項注意

( 一)  三大不投

1.輸不起的投資項 目 不能投。

2. 國家禁止的項 目 不能投。

3.人人認為高科技的項 目 不能投。

( 二)  八項注意

1.  注意選擇好項 目 實施團隊。

2.  注意對項 目 的前期分析。

3.  注意投資項 目 的“安全”。

4.  注意投資項 目 的環保。

5.  注意與企業現有產業相銜接。

6.  注意與所在地區產業相連接。

7.  注意與現有營銷體系相連接。

8.  注意對項 目投資總額的控制。

第五章    項 目投資評價財務指標

一 、會計收益  ( ARR)

二 、投資回收期  ( PP)  及折現回收期

三 、   凈現值  ( NPV)

四 、   內含報酬率  ( IRR)

五 、獲利指數  ( PI)

第六章    項 目投資風險分析

一 、   內部風險與外部風險

二 、風險識別

三 、投資風險分析

四 、投資風險應對模式

五 、投資風險控制的八個重點

(一) 決策風險。

(二) 項 目可行性研究風險。

(三) 決策體制風險。

(四) 投資成本控制風險。

(五) 投資體制風險。

( 六) 項 目 法人責任制風險。

(七) 項 目建設考核風險。

(八) 項 目建設后評估制度。

第七章  項 目投資可行性分析報告

第八章  項 目投資案例分析

第二部分   股權投資實務與案例分析

第 一 章        企 業 股 權 投 資 思 路 和 邏 輯

一 、私募股權投資的思路

二 、做股權投資要把握的五個階段

三 、看企業的三個維度

四 、股權投資邏輯

第 二章  企業股權投資的標準---- 資本喜歡什么樣的企業？

一 、優秀的創業團隊

二 、  有核心競爭力的產品和差異化的服務

三 、風口上的行業

四 、“印鈔機”式的商業模式

五 、   與互聯網+

六 、 與金融+

七 、具備卓越的管理水平  ( 互聯網時代：戰略管理 、組織管理 、運營管理 、業務 管理 、財務管理、人力管理)

八 、看結果----財務數據

第三章    企業股權投資風險控制實務

一 、   合法合規

二 、科學有效的決策體系

( 一)   面晤    意向決定

( 二)   商務計劃書-----修改

( 三)  論證：技術

( 四)  盡職調查  ( DDI)

( 五)   簽署協議

( 六)  投資  (分期)

三 、科學有效的組織體系

四 、   全面精準的盡職調查體系

( 一)  行業盡職調查

( 二)  財務盡職調查

( 三)   法律盡職調查

五 、科學的估值體系

六 、風險控制策略

七 、科學有效的法律保障體系

第四章    投后管理

一 、投后管理概念及現狀

1 、投后管理概念

2 、投后管理概念及現狀

二 、投后管理重要性

1.把控風險

2.  增強企業軟實力

3.反哺投前

三 、投后管理目標

四 、投后管理模式

1 、投前投后一體化

2 、   專業化投后

3 、外部專業化

五 、  如何做好投后管理

1 、投后管理流程是將運營模式落地的重要抓手

2 、投后管理的內容

( 1)   戰略制定

( 2)  運營監控與評估

( 3)  增值服務

( 4)  調整和退出

( 5)  績效管理

3 、投資風險管理的原則因企業類型不同而異

( 1)   受資企業風險管控模式 ，應依據企業類型不同而有所差異：

( 2)  根據投資目的 ，確定對受資企業的風險管理模式。

( 3)  項 目投資風險是股權投資公司面臨的最主要的風險

4 、   不同融資輪次每個階段上投后管理應有的側重點

( 1)  A  輪之前

( 2)  A+  輪到  C  輪

( 3)  D  輪到  Pre-IPO

( 4)  IPO 及以后

5 、投資績效的四個考慮因素

( 1)   收益率計算

( 2)  基準選擇

( 3)  風險校正

( 4)   歸因分析

6 、指標體系設計要注意的四個重點

( 1)   完整性

( 2)   一致性

( 3)  通用性

( 4)  持續性

六 、優秀的投后管理需要練就 3 種內功

1 、健全的投后管理能力

2 、投前到投后形成閉環

3 、 流程化的投后管理機制

七 、投后管理應注意事項

1 、執行力

2 、   內部有效配合

3 、投后是服務，也是管理

第五章  企業股權投資案例分析