培訓(xùn)目的
-什么是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)？企業(yè)都有哪些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)？
-什么是償債能力的最核心指標(biāo)？
-投資收益多了到底好不好？
-現(xiàn)金流為負(fù)就一定會(huì)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)嗎？
-研發(fā)資本化率如何影響報(bào)表上的盈利？
-是不是所有的債都是壞的？
-什么是商譽(yù)？商譽(yù)多了是風(fēng)險(xiǎn)嗎？
-錢多了是好事嗎？企業(yè)要保有多少現(xiàn)金？
突然襲來的冠狀病毒，造成社會(huì)停擺，企業(yè)待產(chǎn)，員工待業(yè)。很多企業(yè)開始發(fā)聲，西貝莜面村的老板公開喊話，“貸款發(fā)工資只能支撐3個(gè)月”。 
無疑，疫情是一個(gè)偶發(fā)的黑天鵝事件。但是，在這個(gè)偶然之下有哪些必然呢？西貝保有的現(xiàn)金是否足夠？稻盛和夫先生講過，要在土表正中相撲，不要把自己逼到土表的邊緣再進(jìn)行搏斗。稻盛和夫領(lǐng)導(dǎo)下的京瓷公司一直保有充足的現(xiàn)金，在一次又一次危機(jī)到來之時(shí)安然過關(guān)。不過，在企業(yè)發(fā)展順利的年間，稻盛和夫卻被投資人指責(zé)持有太多現(xiàn)金且不善利用財(cái)務(wù)杠桿。
在危機(jī)到來之時(shí)，我們不應(yīng)該止步于危機(jī)的應(yīng)對(duì)，我們更應(yīng)該去深入思考，公司到底有哪些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)？這些危機(jī)是否有其爆發(fā)的必然呢？有沒有方法和工具幫助企業(yè)量化這些危機(jī)并且在危機(jī)到來之前給我們預(yù)警？
本課程采用案例+工具+落地的教學(xué)方式，以閆老師自己開發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)儀表盤（工具）貫穿整個(gè)課程，應(yīng)用蘋果、科大訊飛、方正科技等知名公司的財(cái)務(wù)報(bào)表作為案例數(shù)據(jù)，手把手教你量化分析公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及背后的商業(yè)行為。
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)只是冰山一角，真正的解決涉及到財(cái)報(bào)背后的商業(yè)模式與業(yè)務(wù)行為。強(qiáng)烈建議總經(jīng)理帶領(lǐng)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)與財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)參與課程。在掌握了財(cái)務(wù)分析方法的基礎(chǔ)上，學(xué)員把自己公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)導(dǎo)入風(fēng)險(xiǎn)模型，完成對(duì)自己公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。在課上可以針對(duì)自己公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與老師進(jìn)行交流溝通，并探討解決之道。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)結(jié)果演示
風(fēng)險(xiǎn)得分：45分    中等風(fēng)險(xiǎn)
-償債風(fēng)險(xiǎn)
-現(xiàn)金對(duì)短期有息負(fù)債保障不足
-凈現(xiàn)金為負(fù)數(shù)
-現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)
-經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流為負(fù)數(shù)
-應(yīng)收賬款回收速度慢于行業(yè)平均水平
-存貨周轉(zhuǎn)率低于行業(yè)平均水平
-盈利風(fēng)險(xiǎn)
-毛利率低于行業(yè)平均水平
-盈利過高依賴于政府補(bǔ)助
-結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)
-資產(chǎn)負(fù)債率高于70%（非金融企業(yè)）
-短期負(fù)債比例高，償還壓力大
-商譽(yù)占凈資產(chǎn)比例超過25%

培訓(xùn)對(duì)象
-總經(jīng)理
-核心業(yè)務(wù)高管
-財(cái)務(wù)人員
-各職能人員

培訓(xùn)收益
-識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)的四個(gè)維度
-學(xué)習(xí)使用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)自測(cè)模型
-厘清財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)背后的形成機(jī)制及應(yīng)對(duì)
-評(píng)估自己公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并分析
-掌握相關(guān)的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí)
-獲得閆老師*開發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)工具

培訓(xùn)大綱
一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的“四維度”
-頭腦風(fēng)暴：你所知道的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有哪些？
-財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的四個(gè)維度及權(quán)重
-償債風(fēng)險(xiǎn)
-現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)
-盈利風(fēng)險(xiǎn)
-結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)
-報(bào)表是用來淘汰公司的！
二、維度一：償債風(fēng)險(xiǎn)
-反映償債能力不足的五個(gè)指標(biāo)
-短期指標(biāo)與長期指標(biāo)
-指標(biāo)詳解
-評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)
-相關(guān)財(cái)務(wù)知識(shí)
-現(xiàn)金流：經(jīng)營與非經(jīng)營
-息稅前利潤vs凈利潤
-兩種不同的利息保障倍數(shù)
-貨幣資金與凈現(xiàn)金
-案例：
-方正科技的“負(fù)現(xiàn)金”
-蘋果：錢多的煩惱
-金發(fā)科技的現(xiàn)金流保障倍數(shù)
-財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)與管理
-保持合適的現(xiàn)金
-避免非主營業(yè)務(wù)擴(kuò)張
-降低經(jīng)營杠桿率
三、維度二：現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)
-反應(yīng)企業(yè)現(xiàn)金流不足的六個(gè)指標(biāo)
-獲現(xiàn)能力與運(yùn)營能力
-指標(biāo)詳解
-評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)
-相關(guān)財(cái)務(wù)知識(shí)
-黑字倒閉：有利潤卻還不起債？
-“賺錢”與“轉(zhuǎn)錢”：現(xiàn)金周期
-OPM模式：用別人的錢賺錢
-案例：
-ST索菱：經(jīng)營現(xiàn)金流為負(fù)
-方正科技：連年下降的存貨周轉(zhuǎn)率
-財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)與管理
-利潤考核與現(xiàn)金流考核：兩手一起抓
-優(yōu)化公司的營運(yùn)資本
-存貨與供應(yīng)鏈管理
四、維度三：盈利風(fēng)險(xiǎn)
-反映企業(yè)盈余質(zhì)量的六個(gè)指標(biāo)
-一個(gè)工具：同比利潤表
-指標(biāo)詳解
-評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)
-相關(guān)財(cái)務(wù)知識(shí)
-政府補(bǔ)助與投資收益：“不務(wù)正業(yè)”指標(biāo)
-什么是利潤最珍貴的屬性？
-毛利率：薄利多銷的陷阱
-凈資產(chǎn)收益率：股東要掙多少錢？
-案例：
-科大訊飛：傲視行業(yè)的毛利率
-方正科技：400%的投資收益
-ST索菱：負(fù)數(shù)的凈利潤
-財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)與管理
-建立差異化戰(zhàn)略
-增加新產(chǎn)品研發(fā)投入，增加產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力
-全面預(yù)算管理，費(fèi)用管控
五、維度四：結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)
-反映企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)失衡的五個(gè)指標(biāo)
-指標(biāo)詳解
-評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)
-相關(guān)財(cái)務(wù)知識(shí)
-所有的債都是壞的嗎？
-短債長投：資產(chǎn)與債務(wù)匹配的兩個(gè)維度
-商譽(yù)：是企業(yè)的資產(chǎn)嗎？
-案例：
-方正科技的對(duì)外擔(dān)保
-得潤電子的短期有息負(fù)債
-地產(chǎn)公司的預(yù)收款
-萬科與萬達(dá)的資本結(jié)構(gòu)
-財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)與管理
-建立合理的融資結(jié)構(gòu)
-并購風(fēng)險(xiǎn)管理
六、知識(shí)落地與內(nèi)容總結(jié)：
-學(xué)員互動(dòng)與練習(xí)：
-應(yīng)用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析模型
-學(xué)員公司展示分析成果
-測(cè)評(píng)表的使用邏輯與注意事項(xiàng)：
-*指標(biāo)與相對(duì)指標(biāo)的優(yōu)劣
-有可能被“誤殺”的公司
o現(xiàn)金流為負(fù)
o公司發(fā)展的階段
-財(cái)務(wù)報(bào)表失靈的主要原因
o研發(fā)資本化
o固定資產(chǎn)的折舊率
o應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備
o上市公司“洗大澡”
o存貨的報(bào)廢問題
-打通任督二脈：*金字塔模型
-公司靠什么賺錢？
-如何打造一家筋骨強(qiáng)健的公司？
-討論：一個(gè)優(yōu)秀公司的指標(biāo)值
-如何定義同行業(yè)的優(yōu)秀公司？
-制定自己公司的階段性指標(biāo)