【課程背景】            

中小企業融資難已經成了現在經濟生活中常見的現象，隨著國家政策的不斷變化，信貸正大幅地傾向于大型企業，導致很多企業在融資方面出現了問題，影響了他們在本行業的發展機會．

?  怎樣找到合適的資金來源？

?  債融還是股融？

?  在融資之前要做什么準備工作？

?  銀行不給授信的情況下，如何擴展授信渠道？

?  如何買殼融資？

?  如何通過融資－資本運作－融資的循環，快速地使自己企業的價值提升？

這些問題困擾著幾乎每個企業，使它們掙扎在生死線上．

IFC集團的董事執行主席張宇，有著十幾年的企業融資經驗，他在香港的業務涉及到中國前四大房地產商和大量實體企業的融資活動，包括效率最高的股權私募等，是企業融資和資本運作方面世界級的專家．

【課程收益】

?  學員將理解融資活動背后的利益群體和他們關注的事項？

?  學員將理解中小企業特有的融資優勢和劣勢．

?  學員將理解適合于中小企業的融資方式．

?  學員將會理解中小企業融資過程中致命的陷井．

?  學員將了解在融資工作之前，要做什么樣的準備工作．

?  學員將初步理解，從天使輪到上市的整個過程．

?  學員將學會如何將融資活動和資本運作相結合，以企業價值為核心來考慮問題的方式．

【課程特色】

本課程一直以來，在美國和香港等金融中心，作為投資高級管理課程，深受高層管理階層的歡迎和重視．中小企業的融資和資本運作是最吸引人的課題之一

本課程在歐美金融界，普遍被認為最適合于投資家們的必修課程．主講的張宇老師，是日本軟銀集團在亞洲的主要顧問之一，對小企業從Ａ輪到上市的過程，有著高層管理獨特的高效眼光，他本人也是港股亞勢備份軟件（０８２９０）的股東之一．通過學習，學員普遍認為：這門課程令重新審視了資本圈是如何看待和處理小企業融資行為，和股權稀釋對企業的影響，企業的估值理念，對小企業融資這一問題的理解產生了與資本圈的同步，同時對企業未來的發展看法產生了質的變化．

【課程對象】董事長，高級管理者，直接參與融資的人士

【課程時間】1-2天（6小時／天）

【課程大綱】

融資前的中小企業整治

1、中小拆分重組

實例：亞勢備份軟件的首輪融資到上市的道路

2、重組的終極技巧

３、股權融資前的準備工作

４、重塑財務報表

５、表外資產的精妙運用

６、董事會的控制－中小企業融資的核心

７、資產的重新組合

８、核心資產的嚴密控制技巧

９、做股權稀釋的準備

融資－實戰

1、提高估值－提高業務的贏利能力

2、學會邊際成本的游戲規則

３、預期管理

４、融資渠道的建立

５、公關和人脈圈－融資渠道建立的核心

６、路演的技巧

７、投資人最看重的是什么？

８、不同人眼中的估值

９、對賭協議的巧妙應用－股權轉債權的終極技巧

１０、債轉股的操作

１１、高速發展的業務構造

１２、與投資人達成的經營目標制定

１３、總結：中小企業的融資核心在資源的利用

１４、實例：精講Schrodinger(美股SDGR)的第一輪融資和第二輪融資的準備）

融資后的資本運作

1、實例：亞勢備份軟件（港股09290）的第二輪融資后的資本運作

2、增加資產以增加估值

３、成本分攤的技巧

４、邊際成本的吸引力－資本運作的法寶

５、上市或變現的準備工作

６、財務報表及主營業務的整理

７、并購增加估值的操作

８、總結

總結：中小企業融資的唯一工具是股權，操作融資就是操作股權價值的游戲．