【課程背景】            

中小企業的資本運作，與一般情況下有極大的差別．中小企業增長速度極快，但風險極高，在資本運作的過程中稍有操作不慎，便有全盤覆滅的風險，因此，需要極高的膽量和眼光才能將高速成長的企業價值快速地推高到極致．

?  重資產與輕資產，運作方式差別大嗎？

?  如何找到適合自己的資本運作方式？

?  如何快速提高估值？

?  怎樣尋找合適的投資者，怎樣建自己的業內資源圈？

?  如何評價Ａ輪到上市的時機？

這些問題是每個中小企業發展過程中必須要面對的問題．

IFC集團的董事執行主席張宇，有著十幾年的企業并購經驗，他是日本軟銀集團在亞洲的代表之一，有著豐富的投資經驗，他將中小企業資本運作過程中，國內和國際上最容易被忽視的問題和最有效率的操作進行總結，帶給我們這期課程．

【課程收益】

?  學員將理解Ａ輪的重要性？

?  學員將理解資本運作幾何速度增長的秘密．

?  學員將會理解財務報表中哪個科目是投資人看中的．

?  學員將學會如何進行估值，并從投資高層角度上看待投資．

?  學員將初步理解，拆分重組等資本運作方式．

【課程特色】

本課程一直以來，在美國和香港等金融中心，作為投資高級管理課程，深受高層管理階層的歡迎和重視．普遍被認為最適合于高級管理人員的必修課程，是管理專家業務水平的試金石．

主講的張宇老師，在香港執業期間，在此方面經驗豐富，業績驕人，受到了北京市股權交易所的邀請，參與了眾多大型國企混改的過程．他致力于推廣這門在歐美被極端重視的課程，將多年的實際經驗，結合中國企業的特性，對精髓進行了完美的詮釋，一經推出，便受到了學員，特別是新興企業家的歡迎和高度評價，學員普遍認為：這門課程令他們耳目一新，他們更加了解自己企業未了要走的路，以從未接觸過的全新角度，審視自己企業的諸多資本運作方面的問題

【課程對象】董事長，高級管理者，所有參與資本運作的人員

【課程時間】1-2天（6小時／天）

【課程大綱】

企業積弊是怎么形成的？

第一天

１.如何與金融機構接觸并保持合作

如何在投資機構眼中成為高價值企業

．負債率的奧秘

．通貨膨脹中資本的結構

．從芯片談邊際成本

．利潤不等于價值

．企業潛在的風險

．重大危機的可能性及企業估值的影響

２.金融機構合作實操

．利益分割

．風險分割與規避

．稅務風險的規避

．銀證合作

．企業拆分重組的必要性

．估值后的投資操作

．定增擴股的操作細節及注意環節

第二天

１.案例分析

．schrodinger美股上市－從估值Ａ輪到上市－24個月8500萬到400億

．亞勢備份軟件港股上市

．雷士照明港股上市

．萬科私募基金的發行

２.政策風險及研判

．新稅種的推出－深度剖析

　行業準入的變化

．稅務變化對企業估值的影響

．如何維護市值

．什麼樣的合作是好的合作

總結：中小企業資本運作，核心是期望值的斗爭