?  課程涉及領域關鍵詞

企業資本實戰  私募股權投資  眾籌  商業計劃書  投資風險控制

?  課程背景

中小企業的發展越來越離不開資本市場的支持。每天都有成千上萬的創業企業誕生，同時也有成千上萬的企業破產。無論是生是死，有一個字眼對企業是最重要的：錢！“創業的啟動資金從哪里來？”“企業發展的資金從哪里來？”這是每個創業企業都在思考的問題。

企業進行資本運作已經成為中國市場一個非常普遍、流行的解決資金問題的重要渠道。在私募股權基金等資本運作工具的支持下，炫目的IPO的意義不僅體現在財富上，更是企業家走向人生巔峰的標志。

盡管私募股權基金和創業者是很好的“搭檔”，但在創業初期，創業企業往往處于劣勢。他們對私募股權基金等資本運作工具的運作規律，“脾氣性格”，投資技術等內容知之甚少，在尋找私募股權基金的過程中，不僅會走彎路，做無用功，甚至可能落入“投資陷阱”，背負本不必要的包袱。

因此，充分了解私私募股權基金等資本運作工具和行業的運作規律，把企業最有競爭力的一面準確地展示給他們，在更對等的情況下進行投資談判，才能更有效率地吸引到資本。

?  課程目標

    通過授課，使學員全面掌握私資本領域的談判關鍵點，與資本對接溝通的重點，能夠專業地開展吸引資本的行為。

?  課程特色

    實戰性強，案例與理論結合，即學即用。

?  授課方式

   講授，小組討論

?  課程對象

    準備吸引私募股權基金的企業家，準備開展私募股權基金業務的投資經理

?  課程收益

增強對私募股權基金行業的知識；

掌握如何構建商業計劃書和投資分析報告的綜合能力；

掌握投資協議的關鍵點；

學習如何與外部投資的相處之道。

?  課程大綱

一、講解私募股權投資基金

[內容概述：從概念入手，厘清對私募股權投資中各種概念或基金形態的共同點和區別。從歷史入手，講述私募股權基金的由來和得失。不同行業背景出身的私募基金投資人，在投資風格和關注點上各有不同。了解私募股權基金的運作方式才能懂得選擇怎樣的基金進行合作。了解私募股權基金的投資標準，對照自己企業的情況，能夠更好地吸引基金投資。]

n  私募股權基金是怎么一回事？

（一）私募股權基金的概念：（1）風險投資的定義；（2）創業投資的定義；（3）私募基金的定義；（4）并購基金的定義；（5）天使投資的定義；（6）種子基金的定義；（7）PE基金的定義。

（二）私募股權基金的歷史：（1）哥倫布的故事與歐洲貿易的風險性；（2）現代私募股權基金起源：美國私募股權基金的發展史。

n  私募股權基金管理人是些什么人？

（1）投資銀行家出身的投資人的特點；（2）實業家出身的投資人的特點；（3）職業風投家出身的投資人的特點。

n  私募股權基金是如何運作的？

（一）私募股權基金生命周期四字訣：融、投、管、退

（二）私募股權基金基金的組成形式和特點：（1）公司制；（2）有限合伙制。

（三）私募股權基金未必主動告訴你的秘密：（1）投資規模；（2）投資時長；（3）錢以外的事兒。

n  私募股權基金是如何賺錢的？

（1）基金管理費：維持基金運營；（2）投資回報的收益分成：2:8定律；（3）跟投回報：需要一桿進洞的精準。

n  私募股權基金如何選擇投資目標？

（1）行業：是不是朝陽行業；（2）實力：企業在同行業的排名；（3）市場：體量有多大；（4）股權結構：獨裁、集中、分散、傀儡；（5）業務：單一、多元；（6）產業鏈：上下游關系；（7）管理團隊：穩定、變動、水平、股權；（8）技術：核心、壁壘、市場化、知識產權；（9）財務數據：利潤、現金流、成長性；（10）戰略：上市意愿、未來發展、投資款使用；（11）實際控制人：能力、口碑、財力；（12）投資價格：市盈率；（13）商譽和訴訟。——現場盡調：魔鬼都在細節中。

二、如何才能吸引到私募股權投資基金

[內容概述：吸引資本之前，要想清楚自己需要什么樣的錢，企業的狀況和自我心態是否愿意接受私募股權基金的投資。]

n  你為什么需要私募股權基金？

（一）私募股權基金的錢和其他錢有什么不同？（1）銀行貸款；（2）民間借貸；（3）非私募股權基金投資；（4）私募股權基金怪招：可轉債

（二）對于私募股權基金而言，你是否足夠美味？（1）企業成長性；（2）實際控制人的能力；（3）狼性發展；（4）私募股權基金所占股權比例

n  我需要問私募股權基金要多少錢？

（1）可能你需要的不只是“一顆私募股權基金”，A輪、B輪的意義；（2）向私募股權基金融資的工作流程。

三、商業計劃書不僅是一本計劃書：路演與談判

[內容概述：商業計劃書是私募股權投資人決策投資時，非常重要的參考文件。企業往往不知道如何編寫符合投資人要求的商業計劃書。一份優秀的計劃書能夠提高投資成功率，其編寫也有特別的要求和規律]

n  商業計劃書的那些事兒

（1）為什么需要商業計劃書？（2）商業計劃書寫什么：公司介紹；商業模式；盈利模式；管理團隊；財務預測；未來發展；資金使用計劃。

n  商業計劃書的誤區：

（1）邏輯混亂；（2）寫成一本技術說明書；（3）破綻太多。

n  一份成功的商業計劃書

（1）清晰的邏輯；（2）傻瓜都能看懂的書；（3）明確的訴求。

n  與私募股權基金談判的技巧

（1）到哪里去找私募股權基金：朋友介紹；協會；參賽；（2）和私募股權基金里的什么人談：投資經理；總監；合伙人；老板；（3）如何對待私募股權基金的盡職調查：盡調內容；（4）反客為主：“除了錢，私募還能為我提供什么支持？”（5）如何向私募股權基金做路演。

n  路演：“演員”的自我修養

（1）什么人來做路演；（2）一個人演還是一群人演；（3）路演團隊的分工；（4）會議材料的準備；（5）做個什么樣的PPT；（6）路演中常犯的錯誤：表達能力；身份關系；配合問題；熟悉程度（7）路演不等于表演：反映真實情況；合法合規進行路演；不要怕被挑戰；真誠

四、防火防盜防風投

[內容概述：任何投資行為最終都要通過法律協議的方式確定下來。私募股權投資人在爭取自身權益，保障投資等方面是行家，也發明了很多有利于自己的法律條款。企業要了解這些專業條款的含義，才能在確定法律權利義務時做出正確、全面的決定。]

n  私募股權基金黑科技

（1）優先清算權；（2）防稀釋條款；（3）董事會成員；（4）保護性條款；（5）股份兌現；（7）股份回購；（8）領售權；（9）競業禁止；（10）融資額；（11）登記權；（12）信息真實承諾書。

n  交易結構的設計

（1）資金到位步驟；（2）董事席位；（3）是否有先決條件。

五、眾籌：企業另類融資法寶

[內容概述：眾籌的吸引力就在于簡單，純粹，所以可以滿足不同人群共同的投資需求。如果你是尋求資金投資的初創企業創始人，為了企業長足發展而尋求融資的企業家，尋覓投資目標的天使投資人，尋找更多資產保值增值機會的獨立投資人，需要補充互聯網金融知識的律師、會計師或咨詢顧問，那么眾籌對你將意味著：讓獲得資本的途徑更加多元、更加開放，挖掘潛在資金，徹底改變資本籌措與運作的方式；讓個體能夠參與到私企的股權投資中，徹底改變人們分配資本的方式。]

n  概念

（1）什么是眾籌；（2）眾籌的獨特之處；（3）傳統眾籌和互聯網眾籌；（3）眾籌的歷史

n  眾籌的四種模式概述

（1）股權式眾籌的內容和特點；（2）債權式眾籌的內容和特點；（3）捐贈式眾籌的內容和特點；（4）獎勵式眾籌的內容和特點

n  眾籌的運作模式

（1）十大要領：化繁為簡的操作流程；（2）三大法寶：項目必勝三要素；（3）三大回報：里子、面子、圈子；（4）十八心法：眾籌的內功修煉；

n  眾籌的合規性風險

（1）眾籌可能面臨的刑事法律風險：非法吸收公眾存款罪；集資詐騙罪；欺詐發行股票、債券罪；擅自發行股票、公司、企業債券罪；（2）眾籌平臺的法律風險分析；（3）項目發起人的法律風險分析；（4）投資人的法律風險分析；（5）眾籌如何規避法律風險：贏在頂層設計；避開12個雷區；200人保駕護航。

n  眾籌產品的設計

（1）眾籌產品設計的要點：商業計劃書；與投資者關系；風控措施；（2）科技眾籌產品的設計；（3）股權眾籌產品設計：交易模式和架構，成功的四大核心（好項目，權益保障機制，撮合與速配；運營規則）；

六、與投資者關系

[內容概述：很多企業在獲得投資后，與投資人的互動就少了。殊不知這樣卻喪失了更多潛在資源。既要重視融資，也要重視融資后的與投資人的相處。相處得好，往往能獲得更多增值的收益。]

n  投資后如何處理與私募股權基金的關系

（1）信息透明；（2）遠親不如近鄰；（3）后續融資規劃；（4）投資心理學：用體驗感彌補虛空。